Стратегия я так понял не особо публичная, но все же утекла в сеть и попала в наши ручки.

👉Снижение инфляции в 1П2024 на фоне стабилизации рубля

👉Рост тарифов и издержек будут подпитывать инфляцию

👉Цикл снижения ставки на рубеже 1К24-2К24😁 (очень “мягкая” оценка, мягче не встречал)

👉Расходы бюджета в реальном выражении на уровне 2022-2023

👉Рост заимствований ОФЗ с 2,6 трлн до 4,1 трлн руб.

👉ВВП 2024 +1% (после +3% в 2023)

👉Снижение ставок начнется уже в 1П2023

👉Дефицит бюджета 2024 = -1 трлн руб.

👉USDRUB на конец года 92

👉атаки хуситов рискуют закрыть транзит через Красное море – ставки на корабли могут почти удвоиться

👉Высокие реальные ставки – покупаем финансовый сектор, low beta, и облигации

👉Жесткая ДКП в США играла против Emerging Markets. В 2024 году ситуация может поменяться 

👉Дешевый Китай. Не надо смотреть на индексы

👉Большие дивы: Магнит (15%), Совкомфлот (15%), Лукойл (15%), Сургут-п (12,5% — видимо имеется ввиду доходность по итогам 2024), Транснефть-п (12%)

• 15% предпринимателей верят в рост экономики России (минимум за всю историю опроса с 2008)
• совокупный индекс PMI на минимуме за 3 года (49,2)

• 71% предпринимателей считают условия для бизнеса в РФ неблагоприятными
• 50% считают что ситуация будет только ухудшаться в ближ. 5 лет
• 72% переживают за снижение конечного спроса

Что я хотел сказать на встрече с ВВП, но так как бумажки не было а память девичья, сократил :)))

====

Интернет в России жил мирной жизнью первые 15 лет своего существования. В последние несколько лет он внезапно начал расширяться от привычных и никого не беспокоящих серверов знакомств, почт, поисков социальных сетей и игр в сторону других секторов экономики. В результате этого резкого расширения произошел бескровный и быстрый захват чужих территорий. Первыми пали СМИ — сегодня легче найти снежного человека чем инвестора на бумажное издание. Сегодня пачками сдаются банки и торговля. Очевидно что недолго продержится медицина, образование и кино.